唐僧师徒往西天取经，一路走到了宛子山。

山中有个妖魔白骨精，想要吃唐僧肉修得不死之身，于是两次施魔法变化村姑和婆婆，前去诓骗唐僧，不料均被悟空识破。最后白骨精幻变白发老翁诓称前来寻亲，仍被火眼金睛悟空识破，悟空不顾唐僧念咒阻止，挥棒将假老丈击毙。白骨精化青烟逃走。

唐僧误为孙悟空无故三次伤人，佛法难容，十分愤怒，从而逐走悟空。悟空苦苦哀求但是唐僧不予原谅，无奈痛别师傅跟师弟们，暂归花果山。

悟空走后，唐僧师徒果中奸计，被白骨精将他和沙僧掳去，猪八戒混战中逃出，急奔花果山。他略施计谋，智激美猴王，悟空救师心切，不念前怨，毅然下山前去救人。

悟空回到那山中，变化成老妖，巧妙进入洞府，经过一番激战终于打死白骨精，救出师傅和师弟。

于是师徒四人愉快上路，继续西天取经。